Ормузский фактор: как остановка танкеров в Иране вызвала взлет российских нефтяных акций на 6,5%
2 марта 2026 — Российский фондовый рынок переживает мощнейшее ралли в нефтегазовом секторе на фоне стремительной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Утром в понедельник, 2 марта, акции ведущих нефтяных компаний РФ пошли в крутой рост, прибавляя от 2% до 6,5%. Причиной ажиотажа стали перебои с судоходством в Ормузском проливе — главном «нефтяном бутылочном горлышке» планеты, через которое проходит около 20% мировых поставок черного золота.
Рекордное ралли на Мосбирже
Торговая сессия началась с мощного гэпа вверх. Индекс МосБиржи уже на утренних торгах пробил уровень в 2835 пунктов, прибавив 1,3%, и продолжил движение в зеленой зоне . Однако главными героями дня стали именно нефтяники.
Согласно данным торгов на 12:00 мск:
- «Роснефть» взлетела на 6,5% — до 420 рублей за акцию.
- «Газпром нефть» подорожала на 5,77% (535,35 рубля).
- «Башнефть» показала рост на 4,45% (до 938 рублей).
- «Лукойл» прибавил 4,35%, достигнув отметки 5447 рублей .
- «Сургутнефтегаз» вырос на 2,07%, остановившись на уровне 46,41 рубля.
Газовый сектор также оказался в плюсе, хотя и проявил меньшую динамику: «Газпром» поднялся на 1,24%, а «Новатэк» — на 2,84%. Аналитики связывают это с тем, что основной удар по поставкам сейчас приходится именно на нефтяные танкеры, в то время как газ (СПГ) пока сохраняет альтернативные маршруты, хотя и с меньшей пропускной способностью.
Ближневосточный пожар: что произошло?
Текущий рост — прямое следствие геополитического коллапса в Персидском заливе. После скоординированных ударов США и Израиля по иранской территории 28 февраля, Тегеран перешел к решительным ответным действиям, которые затронули мировую энергетическую инфраструктуру.
Ключевым событием стало фактическое закрытие Ормузского пролива. Мохсен Резаи, влиятельный член Совета по определению политической целесообразности Ирана, в прямом эфире государственного телевидения объявил о немедленном прекращении торговли через пролив и запрете на проход любых американских судов.
Хотя официальные лица позже делали противоречивые заявления, ситуация на воде уже необратима. Крупнейшие судоходные компании мира — немецкая Hapag-Lloyd, французская CMA CGM и датский гигант Maersk — объявили о приостановке транзита через пролив.
Спутниковые снимки, полученные агентствами, фиксируют скопление танкеров у портов ОАЭ (Фуджейра) и полное отсутствие судов, следующих через пролив. Уже есть данные о повреждении как минимум трех танкеров и гибели одного моряка в результате ракетных и дроновых атак.
Экономика: нефть дорожает, дисконт падает
Мировые цены на нефть отреагировали молниеносно. Эталонные марки Brent и WTI взлетели более чем на 8-9%. В ходе утренних торгов 2 марта Brent пробивала уровень $80 за баррель.
«Риски на рынке нефти и газа вернулись к состоянию июня 2025 года, однако сейчас градус эскалации выше», — отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций» Кирилл Бахтин и Булат Мударисов. Эксперты предупреждают: если пролив будет полностью блокирован, мировое предложение нефти может рухнуть на 8-10 млн баррелей в сутки, что неизбежно толкнет цену Brent выше $100 за баррель.
Для России сложившаяся ситуация имеет двойной позитивный эффект.
- Рост цены: Российская нефть Urals дорожает вслед за Brent.
- Сокращение дисконта: Покупатели, лишившиеся ближневосточных объемов, вынуждены активнее конкурировать за российское сырье. «Продолжительная напряженность на мировом рынке нефти должна привести и к более быстрому снижению дисконтов на российскую нефть», — подчеркивают в «БКС». Рублевая цена российской нефти уже подскочила до 3,9 тыс. рублей за баррель против 3,1-3,2 тыс. в декабре-январе.
Кто в плюсе, а кто под ударом?
По оценкам экспертов, в выигрышном положении оказались компании, чья выручка в меньшей степени зависит от волатильного внутреннего рынка нефтепродуктов. Это, прежде всего, «Роснефть», «ЛУКОЙЛ» и обыкновенные акции «Сургутнефтегаза».
В газовом сегменте основным бенефициаром роста международных цен на СПГ выглядит «НОВАТЭК».
Примечательно, что рубль пока демонстрирует волатильность, но имеет все шансы на укрепление. Аналитики ПСБ полагают, что война в Персидском заливе «улучшает перспективы сбыта российского сырья», что должно стабилизировать курс в диапазоне 11–11,5 рубля за юань и поддержать рубль к доллару и евро.
Прогноз: игра на нервах
Дальнейшее не является инвестиционной рекомендацией, однако аналитики едины во мнении: ключевым фактором остаются сроки.
«Если блокада Ормузского пролива затянется, никакие стратегические резервы не смогут заполнить этот разрыв. Он слишком велик», — предупреждает Амена Бакр, глава исследований по Ближнему Востоку и ОПЕК+ в Kpler. Эксперт Rystad Energy Хорхе Леон добавляет, что даже использование альтернативных маршрутов не компенсирует потерю 8-10 млн баррелей в сутки.
Для российских нефтяников открылось «окно возможностей». Затягивание конфликта и формирование физического дефицита энергоресурсов на мировом рынке может привести к переоценке всего сектора и закреплению индекса МосБиржи в зоне 2800–2900 пунктов . Однако инвесторам стоит готовиться к высокой волатильности: каждое новое заявление из Тегерана или Вашингтона будет раскачивать котировки.
Источники: Аналитика СМИ
